凯发APP【最新】2020年中国新基建|祭亡灵杀手|七大产业链全景图深度分析汇总

　　凯发APP官网ღ★ღ◈✿。凯发k8娱真人ღ★ღ◈✿！凯发K8官网首页2018年年底的中央经济工作会议提出“加快5G商用步伐ღ★ღ◈✿，加强人工智能ღ★ღ◈✿、工业互联网ღ★ღ◈✿、物联网等新型基础设施建设”ღ★ღ◈✿，新基建的概念由此产生ღ★ღ◈✿，并被列入2019年政府工作报告;2019年两会期间提出除了传统基建外ღ★ღ◈✿，新型基建将承担更为重要的角色;2019年7月中央政治局会议提出要加快推进新型基础设施建设;2020是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年ღ★ღ◈✿，原本处于经济结构转型和贸易战压力下的中国经济又遭受新型冠状病毒疫情的冲击ღ★ღ◈✿，新基建作为重要的逆周期调节手段凯发APPღ★ღ◈✿，在多次会议汇中被频繁提及ღ★ღ◈✿。

　　根据中央系列重要会议和文献的相关表述ღ★ღ◈✿，结合当前中国科技和经济社会发展状况ღ★ღ◈✿，业内人士和媒体机构将新基建涉及的主要领域归纳为7个方面ღ★ღ◈✿，即5G基建ღ★ღ◈✿、人工智能ღ★ღ◈✿、大数据中心凯发APPღ★ღ◈✿、工业互联网ღ★ღ◈✿、城际高速铁路和城际轨道交通ღ★ღ◈✿、特高压ღ★ღ◈✿、新能源汽车充电桩ღ★ღ◈✿。

　　5G 作为移动通信领域的重大变革点ღ★ღ◈✿，是当前 “新基建” 的领衔领域ღ★ღ◈✿，此前 5G 也已经被高层定调为“经济发展的新动能”ღ★ღ◈✿。不管是从未来承接的产业规模ღ★ღ◈✿，还是对新兴产业所起的技术作用来看ღ★ღ◈✿，5G 都是最值得期待的ღ★ღ◈✿。实际上凯发APPღ★ღ◈✿，我国重点发展的各大新兴产业ღ★ღ◈✿，如工业互联网ღ★ღ◈✿、车联网ღ★ღ◈✿、企业上云ღ★ღ◈✿、人工智能ღ★ღ◈✿、远程医疗等ღ★ღ◈✿，均需要以 5G 作为产业支撑;而 5G 本身的上下游产业链也非常广泛ღ★ღ◈✿，甚至直接延伸到了消费领域ღ★ღ◈✿。

　　整体看ღ★ღ◈✿，5G网络设备投资将成为5G直接经济产出的主要来源ღ★ღ◈✿，电信运营商在5G网络设备上的投资将超过2200亿元;预计2030年ღ★ღ◈✿，互联网信息服务收入达到2.6万亿元ღ★ღ◈✿，各领域在5G设备上的支出将超过5200亿元ღ★ღ◈✿。

　　5G产业链条非常之广ღ★ღ◈✿，含零部件ღ★ღ◈✿、主设备ღ★ღ◈✿、运营商和下游应用等环节ღ★ღ◈✿。前期投入主要包括无线设备ღ★ღ◈✿、传输设备ღ★ღ◈✿、基站设备ღ★ღ◈✿、小基站ღ★ღ◈✿、光通信设备ღ★ღ◈✿、网络规划实施等ღ★ღ◈✿。从应用方向上看ღ★ღ◈✿，5G应用包括产业数字化ღ★ღ◈✿、智慧化生活ღ★ღ◈✿、数字化治理三大方向;5G通用应用(即未来可能应用于各行业各种5G场景的应用)包括4K/8K超高清视频ღ★ღ◈✿、VR/ARღ★ღ◈✿、无人机/车/船ღ★ღ◈✿、机器人四大类;5G应用到工业ღ★ღ◈✿、医疗ღ★ღ◈✿、教育ღ★ღ◈✿、安防等领域ღ★ღ◈✿，还将产生X类创新型行业应用ღ★ღ◈✿。

　　特高压ღ★ღ◈✿，指的是 800 千伏及以上的直流电和 1000 千伏及以上交流电的电压等级ღ★ღ◈✿，它能大大提升我国电网的输送能力ღ★ღ◈✿。我国是世界上唯一一个将特高压输电项目投入商业运营的国家ღ★ღ◈✿，早在 1986 年就开始特高压建设ღ★ღ◈✿。我国特高压建设潜力依然庞大ღ★ღ◈✿，截至 2019 年 1 月ღ★ღ◈✿，国家已经规划的各类特高压项目大概在 50-60条之间ღ★ღ◈✿。

　　另外ღ★ღ◈✿，国家电网早已经启动混改并首次向社会资本开放特高压投资ღ★ღ◈✿，通过解决资金问题进一步增加特高压持续建设的确定性ღ★ღ◈✿。

　　2020年电网投资有望超预期ღ★ღ◈✿，特高压建设加速ღ★ღ◈✿，同时在电力物联网ღ★ღ◈✿、芯片/IGBTღ★ღ◈✿、配电网等方面仍有结构性增长祭亡灵杀手ღ★ღ◈✿，稳基建背景下电网加大投资推动龙头公司业绩好转ღ★ღ◈✿。

　　特高压相关产业链可以分为上游的电源控制端ღ★ღ◈✿、中游的特高压传输线路与设备ღ★ღ◈✿、下游的配电设备ღ★ღ◈✿。其中特高压线路与设备是特高压建设的主体ღ★ღ◈✿，可进一步分为交/直流特高压设备ღ★ღ◈✿、缆线和铁塔ღ★ღ◈✿、绝缘器件祭亡灵杀手ღ★ღ◈✿、智能电网等ღ★ღ◈✿。

　　随着我国“一带一路”倡议的持续推进ღ★ღ◈✿，以特高压为核心的国际能源合作有望发展成为我国高新技术海外输出的典型代表ღ★ღ◈✿。据国家电网统计凯发APPღ★ღ◈✿，国家电网已与周边国家建成10余条互联互通输电线路ღ★ღ◈✿，并在此基础上进一步推进与俄罗斯ღ★ღ◈✿、蒙古ღ★ღ◈✿、巴基斯坦等周边国家的电网互联互通ღ★ღ◈✿，计划到2030年建成9项以特高压技术为核心的跨国输电工程ღ★ღ◈✿。

　　高铁是中国技术面向世界的名片ღ★ღ◈✿，也是中国交通的大动脉;与此同时ღ★ღ◈✿，在城市化进程中ღ★ღ◈✿，轨道交通是关键一环ღ★ღ◈✿。当下ღ★ღ◈✿，不少重大高铁项目的正在紧锣密鼓的建设之中;与此同时ღ★ღ◈✿，许多城市正式大力推进城市轨道交通建设ღ★ღ◈✿，即使是轨道交通相对发达的北上广深ღ★ღ◈✿，仍有非常大的缺口ღ★ღ◈✿。

　　就产业方向而言ღ★ღ◈✿，城际高速铁路和城际轨道交通的产业链条也非常长ღ★ღ◈✿，从原材料ღ★ღ◈✿、机械到电气设备再到公用事业和运输服务ღ★ღ◈✿，它将在推动整个社会发展和交通数字化ღ★ღ◈✿、智能化方面起到基础性作用ღ★ღ◈✿。

　　轨道交通产业链环节较长ღ★ღ◈✿，机械设备聚焦中游ღ★ღ◈✿。经过数十年发展ღ★ღ◈✿，轨道交通自身产业结构完整ღ★ღ◈✿，主要包括设计咨询ღ★ღ◈✿、建设施工ღ★ღ◈✿、装备制造ღ★ღ◈✿、运营和增值服务四个环节ღ★ღ◈✿。

　　设计咨询是工程开工前期的设计和可行性咨询环节ღ★ღ◈✿，包括咨询ღ★ღ◈✿、规划ღ★ღ◈✿、勘察ღ★ღ◈✿、测量和设计等域;工程建设指轨道交通项目施工环节ღ★ღ◈✿，可分为工程建设总承包ღ★ღ◈✿、土建施工和机电安装ღ★ღ◈✿，安装机电包括通信ღ★ღ◈✿、信号ღ★ღ◈✿、牵引供电和电力供电系统ღ★ღ◈✿，即“四电集成”工程;装备制造主要指轨道交通的车辆系统和机电系统的制造ღ★ღ◈✿，涉及机械制造ღ★ღ◈✿、电子信息ღ★ღ◈✿、高分子材料等多个领域ღ★ღ◈✿：运营维护及增值服务ღ★ღ◈✿，包括轨道交通传统的运营管理和物业ღ★ღ◈✿、广告ღ★ღ◈✿、媒体商业ღ★ღ◈✿、资源开发等行业ღ★ღ◈✿。

　　《智能汽车创新发展战略》提出ღ★ღ◈✿，推动有条件的地方开展城市级智能汽车大规模ღ★ღ◈✿、综合性应用试点ღ★ღ◈✿，支持优势地区创建国家车联网先导区ღ★ღ◈✿。在培育新型市场主体方面ღ★ღ◈✿，提出鼓励整车企业逐步成为新能源智能汽车产品提供商凯发APPღ★ღ◈✿，鼓励零部件企业逐步成为智能汽车关键系统集成供应商ღ★ღ◈✿。

　　其中充电桩可以说是新能源汽车的 “加油站”ღ★ღ◈✿。截至 2019 年 10 月ღ★ღ◈✿，全国公共充电桩和私人充电桩总计保有量为 114.4万个ღ★ღ◈✿，同比增长 66.7%尽管增长看似非常迅猛ღ★ღ◈✿，但充电桩的缺口依然很大ღ★ღ◈✿。

　　目前根据国家四部委联合印发的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020 年)》ღ★ღ◈✿，到 2020年ღ★ღ◈✿，新增集中式充换电站超过 1.2 万座ღ★ღ◈✿，分散式充电桩超过 480 万个ღ★ღ◈✿，以满足全国 500 万辆电动汽车充电需求显然ღ★ღ◈✿，整个领域还有很大的增长空间ღ★ღ◈✿。

　　充电桩全产业链涉及到上游充电桩及充电站建设及运营所需设备的生产商ღ★ღ◈✿，包括充电桩和充电站的额壳体ღ★ღ◈✿、底座ღ★ღ◈✿、线缆等主要材料供应企业和充电设备生产商;充电桩产业链的中游为充电运营商ღ★ღ◈✿，负责新时期充电桩的运营ღ★ღ◈✿，充电桩下游的整体解决方案商ღ★ღ◈✿，能够统筹上下游及客户需求ღ★ღ◈✿，合理布提供整体的运营方案ღ★ღ◈✿。

　　充电桩市场产业链涉及到的主体包括充电桩设备生产商ღ★ღ◈✿、充电运营商ღ★ღ◈✿、下游整体方案解决商等;整体看ღ★ღ◈✿，其产业链构成相对简单ღ★ღ◈✿。

　　其中充电桩设备供应商主要有奥特迅ღ★ღ◈✿、特锐德ღ★ღ◈✿、科陆电子ღ★ღ◈✿、许继电器等代表企业;而新能源电动充电桩运营商则主要有国家电网ღ★ღ◈✿、特来电ღ★ღ◈✿、普天新能源等企业布局;另产业链下游整体方案解决商主要有东方电子ღ★ღ◈✿、电享凯发APPღ★ღ◈✿、施耐德等代表企业ღ★ღ◈✿，其三家市场份额较高;而其网络平台则主要有e充网ღ★ღ◈✿、爱充网以及充电帮等代表企业ღ★ღ◈✿，这一领域尚未形成稳定的竞争梯队格局ღ★ღ◈✿。

　　大数据中心ღ★ღ◈✿，可以说是海量信息时代的诺亚方舟ღ★ღ◈✿。新兴产业的未来发展将大量依赖于数据资源ღ★ღ◈✿，因此从国家政务到各大行业ღ★ღ◈✿，建立数据中心将有助于促进行业转型和实现企业上云ღ★ღ◈✿。

　　在当今的技术浪潮中ღ★ღ◈✿，互联网数据中心是最重要的趋势ღ★ღ◈✿。根据市场研究机构 Synergy Research 的调查数据ღ★ღ◈✿，全球顶级云计算服务提供商要想在市场竞争中获得成功ღ★ღ◈✿，每家公司在基础设施方面的支出至少达到每季度 10 亿美元的投资水平ღ★ღ◈✿。而全球数据总量每 18 个月翻番ღ★ღ◈✿，数据中心建设会跟不上大数据爆发的步伐ღ★ღ◈✿。

　　大数据中心ღ★ღ◈✿：观察中国IDC市场ღ★ღ◈✿，2017年的在用数据中心达1844个较上年增长12.4%ღ★ღ◈✿，其中超大型数据中心36个较上年增长125%ღ★ღ◈✿，大型166个较上年增长52%ღ★ღ◈✿。与此同时ღ★ღ◈✿，中国超大型数据中心数量占全球比由2017年的8%提升至2019年的10%ღ★ღ◈✿。中国IDC数量增长速度明显快于全球ღ★ღ◈✿。

　　大数据中心产业链包括ღ★ღ◈✿：上游基础设施及硬件设备商ღ★ღ◈✿、中游为运营服务及解决方案提供商ღ★ღ◈✿、下游为数据流量用户ღ★ღ◈✿，温控设备是底层设施的保障ღ★ღ◈✿。大数据中心是新基建的能量ღ★ღ◈✿，汇聚了所有行业的数据ღ★ღ◈✿、存储和分析ღ★ღ◈✿，其重要性可见一斑ღ★ღ◈✿，而大数据中心背景下ღ★ღ◈✿，IDC和服务器是枢纽ღ★ღ◈✿，也是行业最先受益的重要领域ღ★ღ◈✿。

　　2020年1月21日五部门发布《加强“从0到1”基础研究工作方案》,人工智能被作为第一个重大科学问题给予重点支持;2020年3月3日三部门联合印发《关于“双一流”建设高校促进学科融合加快人工智能领域研究生培养的若干意见》ღ★ღ◈✿。

　　目前就市场判断看ღ★ღ◈✿，2016年全球人工智能市场规模6.4亿美元ღ★ღ◈✿，权威机构预测其到2025年市场规模将达到369亿美元ღ★ღ◈✿，年均复合增速达57%ღ★ღ◈✿，2015年国内人工智能市场为12亿元ღ★ღ◈✿，到2020市场规模将达到91亿元ღ★ღ◈✿，年复合增长率约50%ღ★ღ◈✿。

　　人工智能产业链包括三层ღ★ღ◈✿：基础层ღ★ღ◈✿、技术层和应用层ღ★ღ◈✿。其中ღ★ღ◈✿，基础层是人工智能产业的基础ღ★ღ◈✿，为人工智能提供数据及算力支撑;技术层是人工智能产业的核心;应用层是人工智能产业的延伸ღ★ღ◈✿，面向特定应用场景需求而形成软硬件产品或解决方案ღ★ღ◈✿。

　　从产业链角度观察ღ★ღ◈✿，基础层ღ★ღ◈✿、应用层目前摩尔定律助力ღ★ღ◈✿，服务器强大的计算能力尤其是并行计算单元的引入使人工智能训练效果显著提速ღ★ღ◈✿，除原有 CPU 外ღ★ღ◈✿，GPUღ★ღ◈✿、FPGAღ★ღ◈✿、ASIC(包括 TPUღ★ღ◈✿、NPU 等 AI 专属架构芯片)各种硬件被用于算法加速ღ★ღ◈✿，提速人工智能在云端服务器和终端产品中的应用和发展;技术层已有数学模型被重新发掘ღ★ღ◈✿，新兴合适算法被发明ღ★ღ◈✿，重要成果包括图模型ღ★ღ◈✿、图优化ღ★ღ◈✿、神经网络ღ★ღ◈✿、深度学习ღ★ღ◈✿、增强学习等ღ★ღ◈✿。

　　赛迪研究院发布了《2019赛迪人工智能企业百强榜研究报告》ღ★ღ◈✿。报告从基础指标ღ★ღ◈✿、企业成长性ღ★ღ◈✿、创新能力ღ★ღ◈✿、团队能力四个维度进行定量评比ღ★ღ◈✿，对700余家中国人工智能主流企业进行定量评估ღ★ღ◈✿，分别评选出2019人工智能企业综合实力百强ღ★ღ◈✿、成长能力百强和创新能力百强企业ღ★ღ◈✿。榜单如下ღ★ღ◈✿，希望能提供参考意见ღ★ღ◈✿。

　　工业互联网是智能制造发展的基础ღ★ღ◈✿，可以提供共性的基础设施和能力;我国已经将工业互联网作为重要基础设施ღ★ღ◈✿，为工业智能化提供支撑ღ★ღ◈✿。2012 年ღ★ღ◈✿，“工业互联网” 被提出ღ★ღ◈✿，2017 年年底ღ★ღ◈✿，国家出台工业互联网顶层规划ღ★ღ◈✿，2019 年ღ★ღ◈✿，“工业互联网” 被写入《政府工作报告》ღ★ღ◈✿，工业互联网逐渐进入实质性落地阶段ღ★ღ◈✿。

　　工业互联网ღ★ღ◈✿：到2025年ღ★ღ◈✿，工业互联网产值将达到3710亿元ღ★ღ◈✿，占世界GDP的0.34%ღ★ღ◈✿。在工业互联网上的应用是吸引各国在5G技术角逐的动力ღ★ღ◈✿，工业互联网所体现的价值将逐步提升ღ★ღ◈✿，自动化工厂ღ★ღ◈✿、智慧工厂等一系列的应用将成为未来工业领域发展的趋势之一ღ★ღ◈✿。

　　整体看ღ★ღ◈✿，工业互联网具有很长的产业链ღ★ღ◈✿，且工业互联网的产业链协同性很强ღ★ღ◈✿，上游通过智能设备实现工业大数据的收集ღ★ღ◈✿，在通过中游工业互联网平台进行数据处理ღ★ღ◈✿，才能在下游企业中进行应用ღ★ღ◈✿。任何一个环节缺失都会导致产业链的效用丧失ღ★ღ◈✿。

　　工业互联网产业链上游主要是硬件设备ღ★ღ◈✿，提供平台所需要的智能硬件设备和软件ღ★ღ◈✿，主要有传感器ღ★ღ◈✿、控制器;工业级芯片;智能机床;工业机器人等ღ★ღ◈✿。

　　行业中游为互联网平台祭亡灵杀手ღ★ღ◈✿，从架构上可以分为边缘层ღ★ღ◈✿、平台层和应用层ღ★ღ◈✿。边缘层是工业互联网应用的基础ღ★ღ◈✿，主要负责工业大数据的采集;平台层主要解决的是数据存储和云计算ღ★ღ◈✿，涉及到的设备如服务器ღ★ღ◈✿、存储器等ღ★ღ◈✿。应用层主要是各种场景应用型方案ღ★ღ◈✿，如工业APP等ღ★ღ◈✿。

　　而下游应用场景是工业互联网典型应用场景的工业企业ღ★ღ◈✿，如高耗能设备ღ★ღ◈✿、通用动力设备ღ★ღ◈✿、新能源设备ღ★ღ◈✿、高价值设备和仪器仪表专用设备等ღ★ღ◈✿。

　　平台作为工业互联网核心ღ★ღ◈✿，市场相对集中的平台厂商具有较好投资价值ღ★ღ◈✿：鉴于物联网产业呈现出非常明显的碎片化特征ღ★ღ◈✿，市场集中度有限ღ★ღ◈✿，龙头效应不明显ღ★ღ◈✿，平台层不仅是产业链上下游非常关键的一个环节ღ★ღ◈✿，同时连接管理平台(CMP)因为直接和运营商ღ★ღ◈✿、云计算厂商对接ღ★ღ◈✿，市场集中度相对较高ღ★ღ◈✿，投资价值更佳ღ★ღ◈✿。相关受益标的包括制造类企业海尔智家ღ★ღ◈✿、三一重工(树根互联)ღ★ღ◈✿、工业富联;软件企业用友ღ★ღ◈✿、东方国信等ღ★ღ◈✿。

　　网络层则分为内网ღ★ღ◈✿、外网ღ★ღ◈✿，尤其内网其产业链代表企业所占市场份额已较为稳定ღ★ღ◈✿，主要代表企业有东土科技ღ★ღ◈✿、中国软件ღ★ღ◈✿、紫光软件等;生产设备层看ღ★ღ◈✿，其主要包括变频器ღ★ღ◈✿、伺服电机ღ★ღ◈✿、减速器以及前端信息采集系统ღ★ღ◈✿，整体看ღ★ღ◈✿，该领域分布企业格局较不稳定ღ★ღ◈✿，市场有待进一步竞争已达成较为稳定的梯队格局ღ★ღ◈✿。